Le fonds de roulement est un élément important qui indique équilibre financier de l’entreprise. Il a pour objectif de déterminer les ressources nécessaires au financement de l’activité de cette dernière.
Pour trouver le fonds de roulement suivez cette méthode : (capitaux propres+capitaux empruntés à moyen et long terme)–actif immobilisé. Vous pourrez ainsi facilement déterminer à quel niveau se situe votre entreprise.
Le fonds de roulement (FR) est un indicateur financier clé pour toute entreprise. Il donne une vision sur la capacité de l’entreprise à financer son cycle d’exploitation et à faire face à ses échéances à court terme sans avoir à recourir à un financement extérieur. Voici comment le calculer et le comprendre.
1. Définition du fonds de roulement
Le fonds de roulement représente l’excédent des ressources financières à moyen et long terme sur les emplois stables de l’entreprise. En d’autres termes, il mesure l’excédent de capitaux permanents sur les immobilisations.
2. Formule de calcul
Où :
- Capitaux propres englobent le capital social, les réserves, le report à nouveau, le résultat de l’exercice, etc.
- Dettes financières à moyen et long terme comprennent les emprunts et autres dettes financières ayant une maturité supérieure à un an.
- Actifs immobilisés correspondent à l’ensemble des biens nécessaires à l’exploitation de l’entreprise sur le long terme : immobilisations incorporelles (brevets, licences), immobilisations corporelles (bâtiments, machines) et immobilisations financières (titres de participation).
3. Interprétation du fonds de roulement
- FR positif : L’entreprise dispose d’une marge de sécurité financière, car elle a davantage de ressources stables que d’emplois durables. Cela signifie que l’entreprise peut financer ses besoins de trésorerie à court terme.
- FR négatif : C’est un signal d’alerte. L’entreprise finance une partie de ses actifs immobilisés par des dettes à court terme, ce qui peut la rendre vulnérable aux tensions de trésorerie.
4. En relation avec le besoin en fonds de roulement (BFR)
Le fonds de roulement doit être mis en perspective avec le besoin en fonds de roulement. Si le FR est supérieur au BFR, l’entreprise dispose d’une trésorerie positive. Si le BFR est supérieur au FR, l’entreprise est en tension de trésorerie.
5. Conseils
- Analysez régulièrement : Il est essentiel de suivre l’évolution du fonds de roulement pour anticiper tout déséquilibre financier.
- Comparez : Mettez votre FR en perspective avec celui d’autres entreprises de votre secteur pour évaluer votre position relative.
- Agissez : Si votre FR commence à baisser ou devient négatif, explorez les moyens d’augmenter vos capitaux propres (augmentation de capital, rétention des bénéfices) ou de restructurer vos dettes.
